MulakanRamai individu menghabiskan bertahun-tahun dalam mencari cara terbaik untuk melaburkan simpanan mereka. Kini, terdapat pelaburan yang diurus, seperti unit amanah, yang menjadi salah satu kunci kepada kejayaan pelaburan. Unit amanah adalah merupakan salah satu cara yang mudah dan praktikal bagi pelabur untuk memasuki bidang pelaburan. Ini kerana, unit amanah dapat menawarkan prestasi jangka panjang, mengurangkan risiko melalui pelbagai pelaburan, dan memberikan kelebihan dengan adanya pakar pelaburan yang menjaga aset kewangan anda.
Dalam membuat keputusan pelaburan yang bijak, adalah penting untuk mempertimbangkan lapan prinsip berjaya dalam pelaburan amanah unit yang berikut.Prinsip 1: Pembelajaran Asas – Unit Amanah Secara Umum
Unit amanah adalah dana pelaburan yang diurus secara profesional yang mengumpulkan wang anda bersama dengan wang pelabur lain yang mempunyai objektif pelaburan yang sama. Jumlah keseluruhan tersebut kemudian digunakan oleh dana untuk membina portfolio pelaburan yang pelbagai yang terdiri daripada saham, bon, dan aset lain mengikut objektif pelaburan dana. Harga per unit mencerminkan Nilai Aset Bersih keseluruhan, biasanya dirujuk sebagai NAV (aset dana dikurangkan liabilitinya, dibahagi dengan bilangan unit yang dikeluarkan). Berbeza dengan saham, yang harganya tertakluk kepada perubahan pada setiap perdagangan, dana NAV dikira hanya pada penutupan perdagangan setiap hari. Oleh itu, harga unit dana ditulis dalam akhbar utama pada hari perniagaan berikutnya.
Bagi melindungi hak dan kepentingan anda sebagai pelabur, seorang penjamin bebas dilantik untuk memastikan pematuhan pengurus dengan keperluan perjanjian dan Garis Panduan mengenai Dana Unit Amanah yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Pengurus juga dikehendaki melantik seorang juruaudit yang diluluskan (sebagaimana yang dimaksudkan dalam Akta Syarikat 1965) untuk tujuan menjalankan audit tahunan perakaunan dana yang harus dimasukkan dalam laporan tahunan dana.
Apakah Kelebihan Umum Pelaburan dalam Unit Amanah?
Pelbagaian – penyebaran risiko ke atas pelbagai sekuriti dalam pelbagai sektor. Biasanya untuk melakukan ini, anda perlu mempunyai jumlah wang yang besar untuk membeli pelbagai saham. Walau bagaimanapun, dana unit amanah memudahkan ini dengan memberi peluang kepada penyimpan kecil untuk mengumpulkan simpanan mereka untuk melabur dalam portfolio pelaburan yang pelbagai dalam saham atau anda boleh menganggapnya sebagai “tidak meletakkan semua telur dalam satu keranjang”.
Pengurusan Dana Profesional – kemampuan anda untuk “menggaji” pasukan profesional pelaburan yang terlatih dengan baik, yang menjalankan penyelidikan dan analisis pelaburan sepenuh masa dalam menguruskan aset dana. Dengan kepakaran pelaburan seperti ini, kemudahan penyelidikan, dan rangkaian maklumat, keputusan pelaburan yang baik dapat dibuat. Kecairan – anda boleh menebus semua atau sebahagian unit anda pada hari perniagaan mana-mana dan pengurus akan membelinya.
Bebas Kerumitan – anda tidak perlu kisah dengan membuat keputusan yang rumit dan menguruskan kertas kerja yang sukar yang terlibat dalam pelaburan dalam pasaran sekuriti.
Mampu milik – anda hanya memerlukan sejumlah wang yang kecil untuk menyertai portfolio pelaburan yang diurus secara profesional dan menikmati manfaat yang sama diberikan kepada orang lain apabila melabur dalam sekuriti yang berharga tinggi. Pada masa yang sama, anda juga boleh mendapatkan pulangan yang lebih baik daripada portfolio pelaburan berbanding dengan jumlah terhad sekuriti yang boleh anda pelaburkan secara individu.
Apakah Risiko Umum Pelaburan Dalam Unit Amanah?
| Risiko Pasaran | bahagian risiko yang muncul akibat perubahan dalam persekitaran ekonomi, politik, dan sosial serta mempengaruhi pasaran saham secara keseluruhan. Dana yang mempunyai pelbagai pelaburan juga tidak dapat mengelak faktor pasaran apabila ia mempengaruhi harga semua sekuriti secara serentak tanpa mengira sektor dan prospek mereka. |
| Risiko Khusus atau Risiko Saham | bahagian risiko yang unik kepada syarikat yang mengeluarkan sekuriti. Risiko khusus boleh dikaitkan dengan kesilapan dalam pengurusan, perubahan selera pengguna, kempen pengiklanan, tuntutan mahkamah, dan keadaan industri yang kompetitif. Risiko ini boleh dikurangkan dengan mengpelbagaikan pelaburan dana ke dalam lebih banyak syarikat dalam pelbagai segmen ekonomi yang beroperasi secara bebas antara satu sama lain. |
| Risiko Pembiayaan Pinjaman | bahagian risiko yang perlu anda dipertimbangkan dengan teliti apabila mengambil pinjaman untuk melabur dalam unit amanah kerana meminjam akan meningkatkan peluang kerugian dan keuntungan. Jika nilai pelaburan anda jatuh di bawah tahap tertentu, bank mungkin akan meminta anda mengurangkan baki pinjaman anda. Selain itu, pinjaman anda mempunyai kos faedah yang boleh meningkat dan memakan keuntungan yang diperoleh oleh dana anda. |
| Risiko Syarikat Pengurusan | bahagian risiko yang pengurus mungkin tidak mematuhi mandat pelaburan dana. Walau bagaimanapun, risiko ini dikurangkan secara besar-besaran oleh kehadiran penjamin yang bertanggungjawab untuk memastikan bahawa mandat pelaburan dana dipatuhi. |
| Risiko Kadar Faedah | ramalan kadar faedah adalah faktor yang paling penting dalam strategi pengurusan portfolio bon aktif kerana ia bergantung pada ramalan kadar faedah masa depan yang tidak pasti. Sekiranya kadar faedah meningkat, harga sekuriti hutang akan menurun dan sebaliknya . Sementara itu, sekuriti hutang dengan jangka waktu yang lebih lama dan kadar kupon yang lebih rendah lebih sensitive terhadap perubahan kadar faedah. |
| Risiko Kecairan | bahagian risiko yang dihadapi oleh dana yang berdagang dalam sekuriti yang diniagakan secara kurang aktif atau tidak cair. Jika dana perlu menjual sejumlah besar sekuriti seperti ini, harga jualan mereka akan turun secara ketara disebabkan tekanan jualan. |
| Risiko Kredit / Risiko Keingkaran | menyebabkan kemerosotan kelayakan kredit, mungkin juga keingkaran dalam pembayaran pokok dan faedah. |
| Risiko Inflasi / Risiko Kuasa Beli | risiko bahawa kadar pulangan sebenar dari pelaburan (iaitu pulangan dikurangkan kadar inflasi) akan berkurangan akibat kehilangan kuasa beli disebabkan oleh inflasi. |
| Risiko Pengagihan | bukan polisi pengurus untuk menjamin pulangan pelaburan atau pembayaran dividen kepada pemegang unit. Selain itu, prestasi masa lalu suatu dana tidak menunjukkan prestasinya pada masa depan. |
Konvensional mengatakan anda sepatutnya bersedia menerima lebih banyak risiko sewaktu lebih muda dan kemudiannya secara perlahan beralih kepada pelaburan yang lebih selamat apabila mendekati persaraan. Tetapi ini hanya merupakan peraturan umum. Terdapat banyak fleksibiliti bagi anda untuk memenuhi keperluan dan pilihan individu anda. Untuk membantu anda memilih dana yang paling sesuai untuk keperluan pelaburan anda, jawablah siri soalan berikut:
“Apakah peringkat kitaran hidup saya sekarang?”
“Apa matlamat pelaburan saya?”
“Jenis pulangan apa yang saya cari?”
“Berapa banyak risiko yang saya selesa dengan?”
Prinsip 3: Tetapkan Strategi Pelaburan Anda
Setelah anda memahami dengan baik situasi peribadi anda, anda akan bersedia untuk membuat keputusan pelaburan yang berinformasi dan bersedia untuk mengembangkan strategi pelaburan anda.
Elemen yang paling penting dalam strategi anda adalah diversifikasi portofolio anda kerana anda memerlukan campuran pelaburan yang tepat untuk mencapai matlamat anda. Walau bagaimanapun, terdapat dua faktor yang perlu anda pertimbangkan:
- Inflasi – anda perlu melindungi kuasa beli anda daripada inflasi.
- Kecairan – ini hanya bermaksud keupayaan untuk dengan cepat mendapatkan wang anda.
Semakin awal anda memulakan pelaburan melalui pelan pelaburan yang berkala, semakin baik potensi pendapatan pelaburan anda. Alasannya: Kuasa kompaun atau dipercepatkan pelaburan anda berkembang dari semasa ke semasa. Cara terbaik untuk mengambil keuntungan daripada perkompaunan adalah dengan memulaka secepat yang mungkin – sejak awal dalam kehidupan anda dan secara berkala sepanjang tahun melalui pelan pelaburan yang berkala.
Prinsip 5: Melabur Secara Berkala
Pelaburan anda berpotensi berkembang dengan lebih cepat jika anda melabur secara berkala. Alasannya: Manfaat utama melabur dala unit amanah melalui pelan pelaburan yang berkala ialah purata kos dolar. Purata kos dolar membolehkan anda membeli unit pada pelbagai masa dan pada harga pasaran yang berbeza, bermakna anda akan sering membayar kurang untuk pelaburan anda daripada jika anda membuat pembelian sekaligus. Kesannya, purata kos dolar pada umumnya akan memastikan pulangan yang lebih besar dari pelaburan anda.
Prinsip 6: Melabur Untuk Jangka Panjang
Dalam sejarahnya, unit amanah telah memberikan pulangan jangka panjang yang lebih tinggi dan melibatkan risiko jangka pendek yang lebih besar daripada jenis simpanan lain. Oleh itu, anda perlu menyeimbangkan risiko dan ganjaran pilihan pelaburan anda. Pelaburan yang memiliki potensi pulangan yang lebih tinggi, seperti saham, sering melibatkan risiko yang lebih besar, manakala pelaburan dengan risiko yang lebih rendah, seperti bon kelas pelaburan, pada umumnya mendapat pulangan yang lebih rendah. Unit amanah membolehkan anda mendapatkan pulangan yang lebih tinggi dalam jangka panjang berbanding kenderaan simpanan lain, walaupun nilai pasarnya seperti yang dicerminkan dalam harga unit boleh berfluktuasi dalam jangka pendek.
Prinsip 7: Diversifikasi Portofolio Anda
Diversifikasi melalui alokasi aset yang bijak di antara pelbagai dana dan aset pelaburan lain dapat membantu anda mengatasi kepincangan dalam perjalanan pelaburan anda. Diversifikasi berkesan kerana kepelbagaian asset kelas pelaburan memiliki ciri-ciri asas yang berbeza dan boleh bergerak dalam arah yang berbeza. Sebagai contoh, apabila ekonomi mengalami kemerosotan dan kadar faedah turun, bon biasanya akan melebihi prestasi, manakala apabila ekonomi berkembang pesat, ekuiti pada umumnya akan melebihi prestasi bon. Diversifikasi meningkatkan pulangan sambil mengurangkan risiko, itulah sebabnya ia merupakan bahagian paling penting dalam strategi pelaburan keseluruhan anda.
Prinsip 8: Membuat Penyesuaian Seiring Masa
Pantau pelaburan anda secara berkala untuk memastikan bahawa ia masih mencerminkan matlamat kewangan jangka panjang dan keadaan peribadi anda. Contohnya, pada satu peringkat dalam hidup anda, anda mungkin mencari pelaburan jangka panjang yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan modal. Di kemudian hari, anda mungkin lebih suka pelaburan yang berisiko lebih rendah yang memberikan lebih banyak penekanan kepada aliran pendapatan yang stabil.
Walau apapun sebabnya, membuat penyesuaian seiring masa adalah penting dan perlu dimasukkan dalam strategi pelaburan anda. Melalui pemantauan secara berkala, anda dapat memastikan bahawa portofolio pelaburan anda terus sejajar dengan objektif jangka panjang anda.